Flux de trésorerie (cash flow statement)
Le tableau des flux de trésorerie retrace les entrées et sorties d’argent réelles sur un exercice, en les ventilant entre activité opérationnelle, investissement et financement. Il complète le bilan et le compte de résultat pour donner une image fidèle de la santé de trésorerie.
Dans la pratique
Une entreprise peut être bénéficiaire sur son compte de résultat et en manque de liquidités simultanément, si ses créances clients sont longues à recouvrer. Le flux opérationnel positif prouve que le cœur d’activité génère du cash sans recours à l’endettement ni à la cession d’actifs. Pour un réseau de franchise en expansion, le flux d’investissement sera fortement négatif les premières années — ouvertures, formation — avant que le flux opérationnel ne prenne le relais.