Rendiconto finanziario (cash flow statement)
Il rendiconto finanziario traccia gli effettivi flussi di cassa in entrata e in uscita nel corso di un esercizio, ripartiti tra attività operativa, di investimento e di finanziamento. Completa lo stato patrimoniale e il conto economico per offrire un quadro veritiero della salute di cassa.
In pratica
Un’azienda può risultare redditizia a conto economico ed essere al tempo stesso a corto di liquidità se i crediti verso i clienti impiegano molto tempo a essere incassati. Un flusso di cassa operativo positivo dimostra che l’attività principale genera liquidità senza ricorrere a prestiti o cessioni di attività. Per una rete in franchising in espansione, il flusso di cassa da investimenti sarà fortemente negativo nei primi anni — aperture, formazione — prima che subentri il flusso operativo.